Calculul profitului și al pierderii

Am analizat cu atenție termenii de bază utilizați pe Forex și principalele principii ale tranzacționării în marjă. Este momentul să studiem modul de calcul al profitului și al pierderii pentru tranzacțiile deschise.

Știm că un trader intră pe piața valutară internațională cu ajutorul unei companii de investiții, care deschide un cont pentru un trader în dolari americani. Pentru a putea lucra pe Forex, traderii ar trebui să transfere suma inițială de bani în acest cont. Toate profiturile și pierderile, indiferent de moneda unei tranzacții, sunt convertite în dolari americani. În acest capitol vom analiza în detaliu principiul calculului profitului și pierderii.

În general, formula pentru calcularea rezultatului financiar al tranzacțiilor deschise este următoarea:

Rezultatul financiar = (preț de cumpărare - preț de vânzare) * numărul de loturi * dimensiunea lotului - comision * numărul de loturi ± swap

Evident, rezultatul financiar constă din trei părți: rezultatul tranzacționării, comisioanele și dimensiunea swap-ului.

Știm că există două tipuri de cotații pe Forex (fără a lua în considerare ratele încrucișate) - directe și indirecte. În primul caz, moneda de bază într-o pereche este o valută străină în raport cu dolarul american, iar cotația este exprimată (cotată) în dolari americani. În al doilea caz, dolarul american este o monedă de bază într-o pereche, iar cotația este exprimată într-o monedă străină. Rezultatul tranzacționării în formula menționată mai sus este calculat în moneda cotată. Comisioanele și swap-urile sunt de obicei exprimate în dolari americani. De aceea, formula este adevărată numai pentru cotațiile directe. Trebuie menționat că, în această formulă, prețurile de cumpărare și vânzare nu sunt componente ale cotației. Sunt prețuri reale la care cumpărăm sau vindem o monedă. În special, nu luăm în considerare ce operațiune a fost efectuată mai întâi (cumpărare sau vânzare). Dacă rezultatul financiar este pozitiv, obținem profit. Dacă este negativ, pierdem.

În cazul cotațiilor indirecte, diferența dintre prețurile de cumpărare și vânzare este exprimată în valută, în timp ce rezultatul financiar total este în dolari americani. Astfel, pentru a calcula rezultatul financiar pentru cotațiile indirecte, ar trebui să folosim următoarea formulă:

Rezultat financiar = (1 / preț de cumpărare - 1 / preț de vânzare) * număr loturi * dimensiune lot - comisioane * număr loturi ± swap

Mărimea lotului depinde de o anumită ofertă (pe o pereche valutară) și de preferințele unui anumit broker online. Formulele prezentate mai sus sunt utilizate dacă dimensiunea lotului este exprimată în valută (și nu în dolari americani). De exemplu, dimensiunea lotului în cotația directă de GBP/USD poate fi de 70.000 GBP. Mărimea lotului cotației indirecte de USD/JPY poate fi de 12.500.000 ¥. Dacă brokerul dumneavoatră online desemnează dimensiunea lotului în dolari americani, atunci va trebui să convertiți dolarii americani în moneda corespunzătoare. În astfel de cazuri, dimensiunea lotului exprimată într-o monedă străină nu va fi fixă, dar va depinde de rata curentă în momentul deschiderii unei poziții. În dolari americani, dimensiunea lotului standard este de obicei egală cu 100.000.

Estimarea rezultatului financiar al ratelor încrucișate este diferită. După cum am aflat dintr-un capitol anterior, ratele încrucișate sunt cursul de schimb valutar între două valute, atunci când niciuna dintre ele nu este dolarul american. Orice rată încrucișată poate fi reprezentată de două cotații cu dolarul american. De exemplu, rata încrucișată EUR/JPY poate fi calculată prin cotațiile EUR/USD și USD/JPY. Calculul profitului și pierderii este următorul. În primul rând, ar trebui să calculați rezultatul financiar pentru EUR/USD, apoi pentru USD/JPY. Aceste rezultate sunt rezumate pentru obținerea unor rezultate financiare totale.

După cum știm cu toții, o mișcare a cursului de schimb este măsurată prin pips. În cotații diferite, valoarea unui pip este diferită. Atunci când deschideți o tranzacție, trebuie să știți rezultatul în dolari americani dacă prețul se schimbă cu 1 pip. Vă va ajuta să vă evaluați profitul sau pierderea curentă și să închideți poziția în timp. O puteți face cu ușurință folosind formulele date mai sus. Valoarea va depinde de tipul cotației (directe sau indirecte), dimensiunea lotului, moneda unei valori a lotului și valoarea pip.

Să luăm în considerare perechea GBP/USD dacă 1 lot este egal cu 70.000 de lire sterline și 1 pip este egal cu 0.0001. Deoarece cotația este directă, folosim prima formulă pentru a calcula rezultatul tranzacționării. Diferența minimă dintre prețul de cumpărare și de vânzare este întotdeauna 1 pip și, în acest caz, este egal cu 0,0001. Astfel, rezultatul de tranzacționare a unui lot de schimbare a ratei GBP/USD cu 1 pip este de 0,0001 * 70,000 = 7 dolari americani.

Să inspectăm cotația indirectă USD/JPY cu dimensiunea lotului de 12.500.000 yeni și valoarea pip de 0,01. Deoarece cotația este indirectă, folosim a doua formulă pentru evalurea rezultatului tranzacționării. Nu este suficient să cunoașteți doar valoarea unui pip în cazul cotațiilor indirecte, deoarece un rezultat în urma unei tranzacții depinde și de prețurile de cumpărare și vânzare. Să presupunem că rata actuală este de 104,75 yeni japonezi pentru un dolar american. Astfel, dacă prețul unui lot se modifică, vom avea următorul rezultat: ((1 / 104,75 - 1 / 104,76) * 12,500,000 = 11,39 dolari americani. Dacă prețurile de cumpărare și vânzare sunt diferite, rezultatul tranzacționării va fi, de asemenea, diferit. o dimensiune a lotului este exprimată în dolari americani, trebuie să o convertim în yeni japonezi prin prețul pe care îl avem în momentul deschiderii poziției. Și dacă deschideți o poziție lungă (cumpărând 1 lot din dolari americani pentru yeni), calculele ar fi efectuate folosind prețul de vânzare și, dacă este o poziție scurtă (vânzarea unui lot din dolarul american pentru yeni), calculele depind de prețul de cumpărare.

După cum putem vedea, modificările prețului diferitelor perechi valutare cu un singur pip conduc la diferite rezultate în urma tranzacției. Pentru GBP/USD este mai puțin decât pentru USD/JPY. Cu cât rezultatul tranzacționării este mai mic, cu atât veți suferi mai puține pierderi în cazul unei mișcări nefavorabile a prețurilor. În special, profitul dumneavoastră va fi, de asemenea, mai mic. Se recomandă traderilor începători să aleagă cotații mai puțin „agresive”, cum ar fi GBP/USD și USD/CHF.

La prima vedere, calculele prezentate în acest capitol pot părea prea complicate. De fapt, nu trebuie să vă faceți griji, deoarece toate estimările sunt efectuate automat de platformă. Companiile de brokeraj pot oferi diverse platforme de tranzacționare, dar principiul calculului rămâne același. Este important să știți în ce constau profiturile și pierderile dumneavoastră. Acest lucru vă va permite să evitați din greșeală încheierea unei tranzacții cu pierderi!