Υπολογισμός κερδών και ζημιών
Έχουμε εξετάσει διεξοδικά τους βασικούς όρους που χρησιμοποιούνται στο Forex και τις βασικές αρχές της διαπραγμάτευσης περιθωρίου. Είναι η ώρα να μελετήσετε πώς να υπολογίσετε τα κέρδη και τις ζημίες των ανοιγμένων συναλλαγών.
Γνωρίζουμε ότι ένας επενδυτής εισέρχεται στη διεθνή αγορά συναλλάγματος με τη βοήθεια μιας εταιρείας διαπραγμάτευσης, η οποία ανοίγει λογαριασμό για έναν επενδυτή σε δολάρια ΗΠΑ. Για να μπορέσουν να εργαστούν στο Forex, οι επενδυτές θα πρέπει να μεταφέρουν το αρχικό χρηματικό ποσό σε αυτόν τον λογαριασμό. Όλα τα κέρδη και οι ζημίες ανεξάρτητα από το νόμισμα μιας συναλλαγής μετατρέπονται σε δολάρια ΗΠΑ. Σε αυτό το κεφάλαιο θα εξετάσουμε λεπτομερώς την αρχή του υπολογισμού των κερδών και ζημιών.
Σε γενικές γραμμές, ο τύπος για τον υπολογισμό του οικονομικού αποτελέσματος των ανοιχτών συναλλαγών σας είναι ο ακόλουθος:
Οικονομικό αποτέλεσμα = (τιμή αγοράς – τιμή πώλησης) * αριθμός lots * μέγεθος lot – προμήθεια * αριθμός lots ± swap
Προφανώς, το οικονομικό αποτέλεσμα αποτελείται από τρία μέρη: αποτέλεσμα συναλλαγών, προμήθειες και μέγεθος ανταλλαγής.
Γνωρίζουμε ότι υπάρχουν δύο τύποι τιμών στο Forex (χωρίς να λαμβάνονται υπόψη τα οι διασταυρούμενες ισοτιμίες) – άμεσες και έμμεσες. Στην πρώτη περίπτωση, το βασικό νόμισμα σε ένα ζεύγος είναι ένα ξένο νόμισμα έναντι του δολαρίου ΗΠΑ και η τιμή εκφράζεται (αναφέρεται) σε δολάρια ΗΠΑ. Στη δεύτερη περίπτωση, το δολάριο ΗΠΑ είναι το βασικό νόμισμα σε ένα ζευγάρι και η τιμή εκφράζεται σε ξένο νόμισμα. Το αποτέλεσμα συναλλαγών στον παραπάνω τύπο υπολογίζεται στο αναφερόμενο νόμισμα. Οι προμήθειες και οι ανταλλαγές συνήθως εκφράζονται σε δολάρια ΗΠΑ. Γι' αυτό ο τύπος ισχύει μόνο για άμεσες τιμές. Θα πρέπει να αναφερθεί ότι σε αυτόν τον τύπο, οι τιμές αγοράς και πώλησης δεν αποτελούν συστατικά της τιμής. Είναι πραγματικές τιμές στις οποίες αγοράζουμε ή πουλάμε ένα νόμισμα. Σημειωτέον, δεν λαμβάνουμε υπόψη ποια πράξη έγινε πρώτη (αγορά ή πώληση). Αν το οικονομικό αποτέλεσμα είναι θετικό, έχουμε κέρδος. Αν είναι αρνητικό, χάνουμε.
Σε περίπτωση έμμεσων τιμών, η διαφορά μεταξύ των τιμών αγοράς και πώλησης εκφράζεται σε ξένο νόμισμα, ενώ το συνολικό οικονομικό αποτέλεσμα είναι σε δολάρια ΗΠΑ. Έτσι, για να υπολογίσουμε το οικονομικό αποτέλεσμα για έμμεσες τιμές, θα πρέπει να χρησιμοποιήσουμε τον ακόλουθο τύπο:
Οικονομικό αποτέλεσμα = (1/τιμή αγοράς – 1/τιμή πώλησης) * αριθμός lots * μέγεθος lot – προμήθειες * αριθμός lots ± ανταλλαγή
Το μέγεθος του lot εξαρτάται από μια συγκεκριμένη τιμή (σε ένα ζεύγος νομισμάτων) και από τις προτιμήσεις ενός συγκεκριμένου διαδικτυακού μεσίτη. Οι τύποι που παρουσιάζονται παραπάνω χρησιμοποιούνται εάν το μέγεθος του lot εκφράζεται σε ξένο νόμισμα (όχι σε δολάρια ΗΠΑ). Για παράδειγμα, το μέγεθος του lot στην άμεση τιμή GBP/USD μπορεί να είναι 70.000 £. Το μέγεθος του lot της έμμεσης τιμής USD/JPY μπορεί να είναι 12.500.000. ¥. Εάν ο διαδικτυακός σας μεσίτης ορίζει το μέγεθος του lot σε δολάρια ΗΠΑ, τότε θα πρέπει να μετατρέψετε τα δολάρια ΗΠΑ στο κατάλληλο νόμισμα. Σε τέτοιες περιπτώσεις, το μέγεθος του lot που εκφράζεται σε ξένο νόμισμα δεν θα είναι σταθερό, αλλά θα εξαρτάται από την τρέχουσα ισοτιμία τη στιγμή του ανοίγματος μιας θέσης. Σε δολάρια ΗΠΑ, το μέγεθος του τυπικού lot ισούται συνήθως με 100.000.
Η εκτίμηση του οικονομικού αποτελέσματος σε διασταυρούμενες ισοτιμίες είναι διαφορετική. Όπως μάθαμε από το προηγούμενο κεφάλαιο, οι διασταυρούμενες ισοτιμίες είναι η συναλλαγματική ισοτιμία μεταξύ δύο νομισμάτων όταν κανένα δεν είναι το δολάριο ΗΠΑ. Οποιαδήποτε διασταυρούμενη ισοτιμία μπορεί να αντιπροσωπεύεται από δύο τιμές με το δολάριο ΗΠΑ. Για παράδειγμα, η διασταυρούμενη ισοτιμία EUR/JPY μπορεί να υπολογιστεί από τις τιμές EUR/USD και USD/JPY. Ο υπολογισμός των κερδών και ζημιών είναι ο ακόλουθος. Αρχικά, θα πρέπει να υπολογίσετε το οικονομικό αποτέλεσμα για EUR/USD και μετά για USD/JPY. Αυτά τα αποτελέσματα συνοψίζονται για να ληφθούν συνολικά οικονομικά αποτελέσματα.
Όπως όλοι γνωρίζουμε, μια κίνηση στη συναλλαγματική ισοτιμία μετριέται με pips. Σε διαφορετικές τιμές η αξία pip είναι διαφορετική. Με το άνοιγμα μιας συναλλαγής, πρέπει να γνωρίζετε το αποτέλεσμα σε δολάρια ΗΠΑ εάν η τιμή αλλάξει κατά 1 pip. Θα σας βοηθήσει να αξιολογήσετε το τρέχον κέρδος ή τη ζημία σας και να κλείσετε τη θέση εγκαίρως. Μπορείτε να το κάνετε εύκολα χρησιμοποιώντας τους τύπους που δίνονται παραπάνω. Η αξία θα εξαρτηθεί από τον τύπο της τιμής (άμεση ή έμμεση), το μέγεθος του lot, το νόμισμα της αξίας ενός lot και την αξία του pip.
Ας εξετάσουμε το ζεύγος GBP/USD εάν 1 lot ισούται με 70.000 λίρες στερλίνας και 1 pip ισούται με 0.0001. Καθώς η τιμή είναι άμεση, χρησιμοποιούμε τον πρώτο τύπο για να υπολογίσουμε το αποτέλεσμα των συναλλαγών. Η ελάχιστη διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και πώλησης είναι πάντα 1 pip, και σε αυτήν την περίπτωση, ισούται με 0.0001. Έτσι, το αποτέλεσμα συναλλαγών 1 lot της αλλαγής της τιμής GBP/USD κατά 1 pip είναι 0.0001 * 70,000 = 7 δολάρια ΗΠΑ.
Ας ελέγξουμε την έμμεση τιμή USD/JPY με το μέγεθος του lot των 12,500,000 γιεν και την αξία pip 0.01. Καθώς η τιμή είναι έμμεση, χρησιμοποιούμε τον δεύτερο τύπο για να αξιολογήσουμε το αποτέλεσμα των συναλλαγών. Δεν αρκεί να γνωρίζουμε μόνο μια αξία pip σε περίπτωση έμμεσων τιμών, επειδή ένα αποτέλεσμα συναλλαγών εξαρτάται επίσης από τις τιμές αγοράς και πώλησης. Ας υποθέσουμε ότι η τρέχουσα ισοτιμία είναι 104.75 γιεν Ιαπωνίας για ένα δολάριο ΗΠΑ. Έτσι, αν αλλάξει η τιμή 1 lot θα έχουμε το εξής αποτέλεσμα: ((1/104.75 – 1/104.76) * 12,500,000 = 11.39 δολάρια ΗΠΑ. Εάν οι τιμές αγοράς και πώλησης είναι διαφορετικές, το αποτέλεσμα των συναλλαγών θα είναι επίσης διαφορετικό. Εάν το μέγεθος ενός lot εκφράζεται σε δολάρια ΗΠΑ, πρέπει να το μετατρέψουμε σε γιεν Ιαπωνίας με βάση την τιμή που έχουμε τη στιγμή που ανοίγουμε τη θέση. Και αν ανοίξετε μια θέση αγοράς (αγοράζοντας 1 lot δολαρίων ΗΠΑ για το γιεν), οι υπολογισμοί θα πραγματοποιηθούν χρησιμοποιώντας την τιμή πώλησης και εάν είναι μια θέση πώλησης (πώληση 1 lot του δολαρίου ΗΠΑ για το γιεν), οι υπολογισμοί εξαρτώνται από την τιμή αγοράς.
Όπως μπορούμε να δούμε, οι αλλαγές στην τιμή των διαφορετικών ζευγών νομισμάτων κατά ένα pip οδηγούν σε διάφορα αποτελέσματα συναλλαγών. Για GBP/USD είναι μικρότερο από ό,τι για USD/JPY. Όσο μικρότερο είναι το αποτέλεσμα συναλλαγών, τόσο λιγότερες απώλειες θα υποστείτε σε περίπτωση δυσμενούς κίνησης των τιμών. Συγκεκριμένα, το κέρδος σας θα είναι επίσης μικρότερο. Συνιστάται στους αρχάριους επενδυτές να επιλέγουν λιγότερο "επιθετικές" τιμές όπως GBP/USD και USD/CHF.
Με την πρώτη ματιά, οι υπολογισμοί που παρουσιάζονται σε αυτό το κεφάλαιο μπορεί να φαίνονται πολύ περίπλοκοι. Στην πραγματικότητα, δεν χρειάζεται να ανησυχείτε καθώς όλες οι εκτιμήσεις γίνονται από την πλατφόρμα αυτόματα. Οι χρηματιστηριακές εταιρείες μπορεί να προσφέρουν διάφορες πλατφόρμες συναλλαγών, αλλά η αρχή του υπολογισμού παραμένει η ίδια. Είναι σημαντικό να γνωρίζετε σε τι συνίστανται τα κέρδη και οι ζημίες σας. Αυτό θα σας επιτρέψει να αποφύγετε να κλείσετε μια συναλλαγή με απώλειες κατά λάθος!
