Μια ευθεία γραμμή, που συνδέει δύο γειτονικά χαμηλά, δείχνει τον ελάχιστο παρονομαστή δύναμης των ταύρων, και η γραμμή, που συνδέει δύο γειτονικές κορυφές, δείχνει τον παρονομαστή χαμηλότερης αντοχής των αρκούδων. Αυτές οι γραμμές ονομάζονται γραμμές τάσης. Οι γραμμές τάσης εφαρμόζονται για τον εντοπισμό τάσης.

Κατά τη διάρκεια της περιόδου υποστήριξης, η ανοδική γραμμή τάσης διαγράφεται στα χαμηλότερα σημεία του διαγράμματος, κατά τη διάρκεια της περιόδου αντίστασης, η γραμμή της πτωτικής τάσης τραβιέται στις κορυφές. Η συνέχιση αυτών των τάσεων βοηθά στην πρόβλεψη των τιμών αγοράς/πώλησης για μελλοντικές περιόδους.



Εικόνα 1. Γραμμή τάσης

Το πιο σημαντικό χαρακτηριστικό μιας γραμμής τάσης είναι η τιμή της γωνίας της. Δείχνει την κυρίαρχη δύναμη της αγοράς.

Οι γραμμές τάσης είναι τα παλαιότερα εργαλεία των τεχνικών αναλυτών. Προς το παρόν, οι υπολογιστικές μέθοδοι, όπως ο κινητός μέσος όρος και η γραμμική παλινδρόμηση, το συνδυασμένο κάθετο και οριζόντιο φίλτρο, το Zigzag, το σύστημα κατεύθυνσης και ο MACD χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό των τάσεων.

Πώς να σχεδιάσετε μια γραμμή τάσης;

Οι περισσότεροι από τους αναλυτές χτίζουν τις τάσεις μέσα από τα ακραία υψηλά και χαμηλά επίπεδα, αλλά είναι καλύτερο να τις σχεδιάσουμε μέσα από τα ακραία σημεία της καθορισμένης περιοχής. Το θέμα είναι ότι οι αιχμές συνδέονται με τη βραχυπρόθεσμη διάθεση πανικού του πλήθους και τις βραχυπρόθεσμες εικασίες.

Ο Victor Sperandeo στο βιβλίο του 'Trader Vic' προσέφερε μια άλλη μέθοδο κατασκευής γραμμών τάσης. Προτείνει να σχεδιαστεί μια ανοδική τάση από τη χαμηλότερη τιμή της περιόδου στο σημείο των χαμηλότερων τιμών του μεγαλύτερου επιπέδου που προηγείται του υψηλότερου σημείου της περιόδου. Το διάστημα της γραμμής τάσης μεταξύ αυτών των δύο σημείων μπορεί να μην έχει τη διασταύρωση με το γράφημα. Η τομή με τη γραμμή τάσης είναι το πρώτο σημάδι ότι η τάση αλλάζει. Το δεύτερο είναι όταν η τιμή δεν ξεπέρασε το προηγούμενο ανώτερο επίπεδο τιμών. Το τρίτο σημάδι είναι ότι η τιμή ήρθε κάτω από το προηγούμενο χαμηλότερο επίπεδο. Αυτό είναι ένα σημάδι της αντιστροφής της τάσης.

Εκτίμηση των γραμμών τάσης

Το πιο σημαντικό χαρακτηριστικό μιας γραμμής τάσης είναι η αξία της κλίσης της. Η εκτίμηση των γραμμών τάσης βασίζεται στους ακόλουθους πέντε παράγοντες: προσωρινή βάση διαγράμματος γραμμής τάσης, μήκος, αριθμός σημείων που αγγίζουν το διάγραμμα τιμών, γωνία κλίσης και όγκος πωλήσεων.

Με την αύξηση της προσωρινής βάσης του διαγράμματος, αυξάνεται η σημασία της γραμμής τάσης.

Όσο μεγαλύτερη είναι η γραμμή τάσης, τόσο πιο ασφαλής είναι.

Όσο μεγαλύτερος αριθμός προσέγγισης με το γράφημα έχει η γραμμή τάσης, τόσο πιο ασφαλής είναι.

Η γωνία μεταξύ της γραμμής τάσης και του οριζόντιου άξονα δείχνει την ένταση των συναισθημάτων στην κυρίαρχη διάθεση των επενδυτών.

Εάν οι όγκοι πωλήσεων προχωρήσουν με την κίνηση των τιμών προς την κατεύθυνση της γραμμής τάσης και μειωθεί κατά τη διάρκεια των διορθώσεων, αυτό λειτουργεί ως επιβεβαίωσή του. Εάν οι όγκοι αυξηθούν με τη γραμμή τάσης, μπορεί να υπάρξει αντιστροφή στην αγορά, η πτώση των όγκων πωλήσεων σύμφωνα με την κίνηση του γραφήματος τιμών από τη γραμμή τάσης είναι επίσης ένα προειδοποιητικό σήμα.

Ανατροπές της γραμμής τάσης

Η αντιστροφή στη γραμμή τάσης μπορεί να συμβεί μόνο στην περίπτωση που οι τιμές κλεισίματος βρίσκονται στην άλλη πλευρά της γραμμής τάσης. Ορισμένοι αναλυτές θεωρούν τη γραμμή τάσης ως "σπασμένη" εάν το βάθος διείσδυσης δεν είναι μικρότερο από 2-3% της τιμής (για παράδειγμα, 8-12 $ με 400 $ ανά ουγγιά).

Κανόνες για επενδυτές

1. Ανοίξτε θέσεις που αντιστοιχούν στην κατεύθυνση της κλίσης της γραμμής τάσης. Εάν κατευθύνεται προς τα πάνω, αναζητήστε τη δυνατότητα να ανοίξετε μια θέση αγοράς, αποφεύγοντας τις αρνητικές θέσεις. Εάν κατευθύνεται προς τα κάτω, ανοίξτε αρνητικές θέσεις, αποφεύγοντας τις αγορές.

2. Οι γραμμές τάσης ορίζουν τα [[Επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης|επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης]]. Με την αύξηση των τιμών κατά τη διάρκεια της ανοδικής τάσης, η θέση αγοράς θα πρέπει να ανοίξει, με τη μείωση κάτω από τη γραμμή τάσης να καθορίζει το stop loss.

3. Η κλίση της γραμμής τάσης προβλέπει τις απότομες ανατροπές. Εάν η κλίση της γραμμής είναι μεγαλύτερη από 450, τότε βάλτε την εντολή κλεισίματος της θέσης στη δεξιά πλευρά της γραμμής τάσης και ελέγξτε ξανά κάθε μέρα την εκπλήρωση των προϋποθέσεων.

4. Μετά την ανατροπή της απότομης γραμμής τάσης, οι τιμές συχνά επιστρέφουν στην τελευταία ακραία τιμή τους. Με τη διορθωτική υποστήριξη μέχρι το προηγούμενο επίπεδο τιμών, η πτώση του όγκου των πωλήσεων και η απόκλιση του δείκτη καθορίζουν την κατάλληλη στιγμή για το άνοιγμα μιας αρνητικής θέσης. Η μείωση της τιμής στο προηγούμενο χαμηλό επίπεδο μετά την αντιστροφή της καθοδικής τάσης είναι η κατάλληλη στιγμή για το άνοιγμα της θέσης χαμηλού κινδύνου για την αγορά.

5. Η γραμμή καναλιού πρέπει να είναι παράλληλη με τη γραμμή τάσης και να χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του πιθανού κέρδους.


Γραμμή καναλιού

Το κανάλι αποτελείται από δύο παράλληλες γραμμές μεταξύ των οποίων υπάρχει διάγραμμα τιμών. Εάν η γραμμή της ανοδικής τάσης περάσει από τις χαμηλότερες τιμές κατά τη διάρκεια των αντιδράσεων, η γραμμή καναλιού δημιουργείται μέσω των ανώτερων τιμών των στηριγμάτων.

Εκτός από τις γραμμές τάσης, οι γραμμές καναλιών πρέπει να δημιουργηθούν μέσω των ακραίων σημείων του προσωρινού διαστήματος, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη τα ενδιάμεσα άκρα. Η ύπαρξη της γραμμής καναλιού ενισχύει την τιμή της αντίστοιχης γραμμής τάσης. Η τιμή της γραμμής καναλιού εξαρτάται άμεσα από τον αριθμό των σημείων που αγγίζουν το διάγραμμα τιμών.

Όσο ευρύτερο είναι το κανάλι, τόσο ισχυρότερη είναι η τάση. Η μακρά θέση πρέπει να ανοίξει στο επίπεδο που αντιστοιχεί στο χαμηλότερο τρίμηνο ή στο μισό του πλάτους του καναλιού με αύξηση της τιμής, η αρνητική θέση ανοίγει στο πάνω τέταρτο ή στο μισό του πλάτους του καναλιού με πτώση της τιμής. Οι θέσεις είναι κλειστές στην απέναντι πλευρά του καναλιού.

Προκαταρκτική γραμμή τάσης

Η γραμμή τάσης συνήθως διαγράφεται τουλάχιστον σε δύο σημεία. Ωστόσο, υπάρχει ελάχιστα γνωστή τεχνική κατασκευής της γραμμής τάσης, η οποία περνά από ένα σημείο.

Κατά την περίοδο στήριξης μετά την αναστροφή της καθοδικής τάσης, μπορούμε να υποθέσουμε ότι η πτωτική τάση τελείωσε και η ανοδική τάση ξεκίνησε. Έχοντας τραβήξει τη γραμμή στα σημεία των δύο τελευταίων κορυφών, έχουμε τη γραμμή καναλιών μιας νέας τάσης. Έχοντας τραβήξει την παράλληλη γραμμή σε αυτό μέσω του σημείου που αντιστοιχεί στην τελευταία χαμηλή τιμή, παίρνουμε τη γραμμή μιας νέας τάσης. Αυτή η γραμμή δείχνει πού πρέπει να περιμένουμε για το επόμενο ελάχιστο της τιμής. Οι γραμμές, που κατασκευάστηκαν με τη βοήθεια αυτής της τεχνικής και τραβήχτηκαν από τα χαμηλότερα σημεία, κατά κανόνα, λειτουργούν καλύτερα από τις γραμμές, οι οποίες τραβήχτηκαν στα υψηλότερα σημεία.

Γραμμή της τάσης και της κλίμακας

Γιατί η τάση αντιπροσωπεύεται ως ευθεία γραμμή; Τα γραμμικά μοντέλα είναι απλά, είναι πολύ εύκολο να ερμηνευθούν και, επιπλέον, μπορούν να αντικατοπτρίζουν τις κύριες τάσεις, ακόμη και αν η διαδικασία είναι μη γραμμική. Από την άλλη πλευρά, η ορατή μη γραμμικότητα στο διάγραμμα τιμών μπορεί να αποδειχθεί μόνο ως αποτέλεσμα "θορύβου" ή τυχαίων διακυμάνσεων.

Εάν υπάρχει σαφής μη γραμμικότητα στο διάγραμμα τιμών, που μερικές φορές παρατηρείται σε μεγάλες χρονικές περιόδους ή σε περιόδους έντονης αύξησης των τιμών των περιουσιακών στοιχείων, η κατασκευή της γραμμής είναι περίπλοκη. Τέτοιες αλλαγές τιμών περιγράφονται συνήθως από την εκθετική εξάρτηση. Σε αυτήν την περίπτωση με την κατασκευή του διαγράμματος τιμών είναι προτιμότερο να χρησιμοποιήσετε τη λογαριθμική κλίμακα. Τα υψηλά και χαμηλά σε τέτοια διαγράμματα "τοποθετούνται" κατά μήκος των ευθειών, και μπορεί να χρησιμοποιηθεί η τεχνική ανάλυσης τάσεων που περιγράφεται παραπάνω.

Περισσότερα για τις γραμμές τάσης

Το επίπεδο τιμών, το οποίο βρίσκεται κάτω από το σημείο αντιστροφής της τάσης και είναι πάνω από την απόσταση, η οποία ισούται με την απόσταση που μετράται κάθετα από τη γραμμή τάσης έως το τελευταίο υψηλότερο σημείο, λειτουργεί για την εκτίμηση της μεταβολής της τιμής.



Εικόνα 2. Breakdown γραμμής τάσης.

Οι γραμμές τάσης μπορούν επίσης να δημιουργηθούν για τα διαγράμματα του όγκου αγορών και για τους δείκτες της αγοράς. Η γραμμή της ανοδικής τάσης των όγκων αγορών επιβεβαιώνει την τρέχουσα τάση των τιμών, η πτωτική τάση σημαίνει την άρνηση των συμμετεχόντων στην αγορά να ακολουθήσουν την τρέχουσα τάση. Μεταξύ των τεχνικών δεικτών, ο δείκτης σχετικής δύναμης (RSI) δίνει μεγάλη αντιστοιχία με την ανάλυση των γραμμών τάσης. Η αντιστροφή των γραμμών της συμβαίνει συχνά πριν από την αντιστροφή της γραμμής τάσης.