Правата линия, свързваща две съседни дъна, показва знаменателя на минималната сила на биковете; а линията, свързваща два съседни върха, показва знаменателя с най-ниска сила на мечките. Тези линии се наричат тренд линии. За откриване на посоката на тренда се прилагат тренд линии.
По време на периода на подкрепа линията на възходящ тренд се начертава през най-ниските точки на графиката; по време на периода на съпротива през върховете се начертава линията на низходящ тренд. Продължаването на тези трендове помага да се прогнозират изкупните/продажните цени за бъдещи периоди.
Изображение 1. Тренд линия
Най-важната характеристика на линията на тренда е стойността на нейния ъгъл. Той показва доминиращата сила на пазара.
Тренд линиите са най-старите инструменти на техническите анализатори. В момента за изчисляване на трендовете се използват изчислителни методи, като пълзяща средна и линейна регресия, комбиниран вертикален и хоризонтален филтър, Зигзаг, система за насочване и MACD.
Как да начертаете тренд линия?
Повечето от анализаторите изграждат тренд линиите през екстремните върхове и дъна, но е по-добре да ги изтеглят през крайните точки на предписаната зона. Работата е там, че скоковете са свързани с краткосрочното паническо настроение на тълпата и краткосрочните спекулации.
Виктор Сперандео в книгата си „Търговецът Вик“ предлага друг метод за изграждане на тренд линия. Той предлага да се направи линия на възходящия тренд от най-ниската цена за периода до точката на най-ниските цени от най-голямото ниво, което предхожда най-високата точка на периода. Интервалът на линията на тренда между тези две точки може да не пресича графиката. Пресичането с линията на тренда е първият знак, че трендът се променя. Второто е, когато цената не е преодоляла предишното по-високо ниво на цената. Третият знак е, че цената е дошла под предишното по-ниско ниво. Това е знак за обръщане на тренда.
Оценка на тренд линиите
Оценка на тренд линиите
Най-важната характеристика на линията на тренда е стойността на нейния наклон. Оценката на тренд линиите се прави на следните пет фактора: времева база на графиката на тренд линия, дължина, брой точки, докосващи ценовата графика, ъгъл на наклон и обеми на продажбите.
С увеличаването на времевата база на графиката, значението на линията на тренда нараства.
Колкото по-дълга е линията на тренда, толкова по-безопасна е тя.
Колкото по-голям е броят на докосванията с графиката, който има линията на тренда, толкова по-безопасна е тя.
Ъгълът между линията на тренда и хоризонталната ос показва интензивността на емоциите в господстващото настроение на търговците.
Ако обемите на продажбите напредват с движението на цената по посока на линията на тренда и намаляват по време на корекции, това работи като нейно потвърждение. Ако обемите се увеличават с линията на тренда, може да има обрат на пазара, спадът на обемите на продажбите според движението на ценовата графика от линията на тренда също е предупредителен сигнал.
Обръщане на линията на тренда
Обръщане по линията на тренда може да се случи само в случай, че цените на затваряне са от другата страна на линията на тренда. Някои анализатори считат линията на тренда за „пробита“, ако дълбочината на проникване е не по-малка от 2-3% пункта от цената (например 8-12 долара при 400 долара за тройунция).
Правила за търговци
1. Отворете позиции, които съответстват на посоката на наклона на линията на тренда. Ако е насочена нагоре, потърсете възможността да отворите позиция за покупка, като избягвате къси позиции. Ако е насочена надолу, отворете къси позиции, като избягвате покупки.
2. Тренд линиите задават [[Нива на подкрепа и съпротива |support and resistance levels]]. С нарастването на цените по време на възходящия тренд, позицията за покупка трябва да бъде отворена, като намалението под линията на тренда се определя за стоп-лос.
3. Наклонът на линията на тренда предвижда резките обрати. Ако наклонът на линията е повече от 450, тогава поставете поръчка за затваряне на позиция от дясната страна на линията на тренда и проверявайте всеки ден изпълнението на условията.
4. След обръщане на рязката линия на тренда, цените често се връщат към последната си крайна стойност. С корекционната подкрепа до предишното ниво на цените, спадът в обема на продажбите и дивергенцията на индикатора определят подходящия момент за отваряне на къса позиция. Намаляването на цената до предишното ниско ниво след обръщане на линия на низходящия тренд е подходящият момент за отваряне на нискорисковата позиция за покупка.
5. Линията на канала трябва да е успоредна на линията на тренда и да се използва за определяне на вероятната печалба.
Линия на канала
Линия на канала
Каналът се състои от две успоредни линии, между които има ценова графика. Ако линията на възходящия тренд преминава през най-ниските цени по време на реакциите, линията на канала се изгражда чрез горните цени на подкрепите.
Освен линиите на тренда, линиите на канала трябва да се изграждат през крайните точки на времевия интервал, без да се вземат предвид междинните крайности. Съществуването на линията на канала засилва стойността на съответната линия на тренда. Стойността на линията на канала директно зависи от броя на точките, които докосват ценовата графика.
Колкото по-широк е каналът, толкова по-силен е трендът. Дългата позиция трябва да се отвори на нивото, което съответства на най-ниската четвърт или половината от ширината на канала с покачване на цената; късата позиция се отваря в горната четвърт или половината от ширината на канала със спад на цената. Позициите са затворени от противоположната страна на канала.
Предварителна линия на тренда
Тренд линията обикновено се изчертава поне през две точки. Въпреки това, има малко известна техника на изграждане на линията на тренда, преминаваща през една точка.
По време на периода на подкрепа след обръщането на линията на низходящия тренд, може да се приеме, че низходящият тренд е приключил и възходящият е започнал. След като изтеглихме линията през точките на последните два върха, имаме линията на канала на нов тренд. След като изтеглим паралелната линия към него през точката, която съответства на последната ниска цена, получаваме линията на нов тренд. Тази линия показва къде трябва да изчакаме следващия минимум от цената. Линиите, които са построени с помощта на тази техника и са изтеглени през най-ниските точки, като правило работят по-добре от линиите, които са изтеглени през най-високите точки.
Линия на тренда и скала
Защо трендът е представен като права линия? Линейните модели са прости; те са много лесни за тълкуване и освен това могат да отразяват основните тенденции, дори процесът да е нелинеен. От друга страна, видимата нелинейност в графиката на цените може да се окаже само в резултат на „шум“ или случайни колебания.
Ако в ценовата графика има явна нелинейност, която понякога се наблюдава в дълги периоди от време или в периоди на силно нарастване на цените на активите, изграждането на линията е сложно. Такива промени в цените обикновено се описват от експоненциалната зависимост. В този случай при изграждането на ценовата графика е по-добре да се използва логаритмичната скала. Върховете и дъната при такива графики се „поставят“ по правите линии и може да се използва техниката за анализ на тренда, описана по-горе.
Повече за тренд линиите
Нивото на цената, което е под точката на обръщане на линията на тренда и е над разстоянието, което е равно на разстоянието, измерено вертикално от линията на тренда до последната най-висока точка, работи за оценка на промяната на цената.
Изображение 2. Пробив на тренд линията.
Тренд линиите могат да бъдат изградени и за графиките на обема на покупките и за индикаторите на пазара. Линията на възходящ тренд на обемите на покупките потвърждава настоящия тренд на цените; низходящият тренд означава отказ на участниците на пазара да следват настоящия тренд. Сред техническите показатели Индексът на относителната сила (RSI) дава голямо съответствие с анализа на тренд линиите. Обръщането на неговите линии често се случва преди обръщането на линията на тренда.
