Kami telah menjelaskan bahawa perdagangan margin memerlukan penggunaan modal pinjaman, apabila seorang pedagang meminjam aset dari brokernya untuk menjalankan transaksi dalam pasaran Forex. Untuk memahami bab ini dengan lebih baik, mari kita pelajari prinsip perolehan aset tunai di dalam negara. Bayangkan bahawa jika sebuah negara dibentuk. Terdapat populasi usia-kerja, namun negara tersebut belum mempunyai wang, maka apa yang harus dilakukan dalam kes ini? Bank Pusat di negara virtual kita memberi kepercayaan kepada Mint untuk mengeluarkan wang kertas mengikut corak standard. Jika wang kertas telah dikeluarkan, lalu bagaimana wang kertas ini diedarkan di kalangan populasi? Sejumlah bank perdagangan muncul di negara tersebut dan meminjam wang dari Bank Pusat. Kredit, seperti yang kita ketahui, tidak diberikan tanpa tujuan khusus, faedah untuk kredit harus dibayar dengan cara apa pun. Ini adalah saat utama pembentukan dasar kewangan. Bank Pusat menetapkan kadar faedah, di mana bank perdagangan dikreditkan. Di negara yang berlainan, kadar seperti itu disebut berbeza. Di Rusia disebut kadar pembiayaan semula (kadar faedah). Di negara lain ia boleh disebut kadar faedah, kadar asas, kadar kunci, dan lain lain lagi. Namun, mari kita kembali ke negara virtual kita. Sekarang bank perdagangan mempunyai wang, dan pada gilirannya, mereka mula memberikan pinjaman kepada organisasi dengan faedah yang lebih tinggi daripada kadar pembiayaan semula. Dengan cara ini, bank perdagangan memperoleh keuntungan dari perbezaan di antara kadar kredit. Organisasi menjalankan perniagaan, mengambil pekerja, dan membayar mereka gaji. Hasil daripada proses perniagaan dalam organisasi barang dihasilkan (atau perkhidmatan disediakan). Organisasi mendapat keuntungan dan pembayaran balik aset dan kepentingan yang dipinjam untuk bank perdagangan. Bank perdagangan, pada gilirannya, membayar balik kredit kepada Bank Pusat. Kesannya, wang diedarkan ke seluruh negeri. Sudah tentu, ini adalah skema yang sangat mudah, tetapi sangat penting untuk mempelajari perdagangan modal pinjaman dalam Forex.
Kadar faedah adalah salah satu pengatur utama kadar inflasi. Inflasi adalah pertumbuhan kuantitatif edaran aset tunai. Dengan erti kata lain, apabila jumlah wang kertas dalam edaran meningkat, seseorang itu dapat membeli lebih banyak barang. Dalam keadaan ini, organisasi berusaha untuk menaikkan harga barangan dan perkhidmatan, akibatnya nilai wang akan melemah. Untuk melambatkan pertumbuhan inflasi, kerajaan perlu mengurangkan jumlah aset tunai dalam edaran. Oleh itu, negara menaikkan kadar faedah. Kenaikan kadar faedah dilakukan untuk mengekang inflasi, pada pandangan pertama, ia tidak jelas. Namun semakin tinggi kadar faedah, semakin tinggi bunga kredit yang diberikan kepada organisasi oleh bank perdagangan. Akibatnya, organisasi menanggung hutang yang sedikit lebih, pengeluarannya akan menjadi perlahan, gaji dibayar dalam jumlah yang lebih sedikit, dan, sebagai akibatnya, jumlah aset tunai yang beredar akan menurun. Kesan sampingan dari "campur tangan" ini adalah tahap pengangguran negara akan meningkat ekoran pengurangan pengeluaran. Dalam kes ini, kita dapat melihat bahawa semua proses dalam sesebuah negara saling berkaitan.
Kenapa pedagang memerlukan semua ini? Mari kita pertimbangkan contoh berikut, ketika kita ingin membeli Dolar AS berbanding Yen Jepun. Kita akan membuka akaun $1,000 dengan broker. Seperti yang telah dinyatakan sebelum ini, prinsip perdagangan margin membolehkan kita membeli Dolar AS untuk yen, walaupun kita tidak mempunyai yen. Walau bagaimanapun, kita harus memahami bahawa kita meminjam yen ini dari broker! Kita membeli Dolar AS untuk mereka (broker membeli Dolar AS untuk kita). Satu saat yang lebih penting, Dolar AS yang dibeli kekal pada broker; kita tidak mengaturnya. Satu-satunya perkara yang dapat kita lakukan adalah menjual kembali Dolar AS ini untuk mata wang yen, iaitu menutup kedudukan dengan untung atau rugi. Ini bermaksud bahawa broker memiliki Dolar AS yang dibeli. Dengan erti kata lain, kami meminjamkan Dolar AS tersebut kepada broker.
Seperti yang telah dibicangkan sebelum ini, bahawa sekiranya kita meminjam aset, kita harus membayar kadar pinjaman yang sesuai. Oleh kerana semua transaksi dalam pasaran Forex dibuat melalui peringkat antara bank, kadar faedah, yang ditetapkan oleh Bank Pusat, digunakan. Sekiranya kita sudah meminjam Dolar AS, kita membayar balik kadar faedah yang ditetapkan oleh Bank Pusat A.S. (Federal Reserve Bank). Sekiranya kita meminjam yen Jepun, maka kita akan membayar semula kadar faedah yang ditetapkan oleh Bank Pusat Jepun (Bank of Japan). Setiap negara mempunyai kadar faedah yang berbeza, hal ini akan dijelaskan di bawah.
Kadar faedah dinyatakan dalam kadar faedah tahunan dalam bentuk peratusan (%). Sebagai contoh, jika kadar faedah di Jepun adalah 0.5% dan 0.3% di AS, ini bermaksud bahawa untuk yen Jepun yang dipinjam dari broker, kita harus membayar 0.5% setahun dari jumlah kredit. Sebaliknya, broker membayar 3.0% setahun untuk Dolar AS yang dipinjam dari kita. Perhatikan bahawa prinsip ini hanya berfungsi jika pesanan membeli dibuka pada pasangan mata wang USD/JPY tidak ditutup selama beberapa hari. Ini bermaksud bahawa kadar faedah dikira setiap hari pada pesanan terbuka! Sekiranya kita menutup pesanan pada hari sama pembukaan pesanan, maka kadar faedah tidak akan diambil kira. Jika pesanan terbuka selama satu bulan dan pada akhir bulan itu kita memutuskan untuk menutupnya. Untuk memudahkan perkiraan bahawa harga BID (BELI) sama dengan harga ASK (JUAL), kadar bagi pasangan mata wang USD/JPY hampir tidak berubah pada bulan tersebut. Kami tidak memperoleh perbezaan di antara harga. Bagaimana dengan kredit? Kita harus membayar broker 0.5% setahun pada setiap bulan, iaitu sekitar 0.5%/12 = 0.04% dari jumlah yang dipinjam. Kita harus membayar jumlah ini dalam mata wang yen, tetapi semua pengiraan ditukar kepada mata wang akaun kita, dalam hal ini - Dolar A.S. pada kadar penjualan dalam sebut harga USD/JPY. Broker harus membayar kita 3.0% setahun pada setiap bulan, iaitu 3.0%/12 = 0.25% dari jumlah yang dipinjam dalam Dolar AS. Kita harus memahami bahawa jumlah yang dipinjam, yang harus kita bayar dalam yen, dan jumlah yang dipinjamkan kepada kita dalam Dolar AS, adalah setara dengan jumlah pesanan yang dibuka, iaitu jumlah satu lot, lot mini atau lot mikro, bergantung kepada jumlah lot yang kita gunakan. Contoh, pesanan itu dibuka dengan satu lot mini (1 lot mini bersamaan dengan $ 10,000). Kemudian, dalam contoh kita akan memperoleh perbezaan antara kadar faedah 0.25% - 0.04% = 0.21% daripada jumlah lot mini, iaitu sekitar 10,000 * 0.0021 = $ 21.
Perlu diingatkan bahawa jika kita membuka pesanan menjual pada Dolar AS (menjual Dolar AS berbanding yen Jepun), maka kita akan kehilangan $21 pada perbezaan antara kadar faedah. Sama ada anda memperoleh atau kehilangan perbezaan antara kadar faedah bergantung pada mata wang yang diniagakan dan jenis pesanan dibuka (pembelian atau penjualan). Jumlah yang dibayar pada kadar faedah adalah faedah bank. Dalam perdagangan margin, faedah bank selalu diperoleh berdasarkan mata wang, yang dibeli dan dibayar dalam mata wang yang dijual.
Seperti yang dapat kita lihat, adalah mungkin untuk memperoleh keuntungan dalam pasaran Forex bukan sahaja dari turun naik kadar mata wang, tetapi juga pada perbezaan antara kadar faedah. Jenis perdagangan yang mengandaikan penghasilan atas perbezaan antara kadar faedah, yang disebut 'trading carry'. Tidak semua broker membayar faedah bank, ada beberapa yang mendapat keuntungan daripada kadar faedah, tetapi tidak pernah membayarnya kembali. Kadar faedah semasa sebilangan broker mungkin berbeza dengan kadar yang ditetapkan oleh Bank Pusat dari negara-negara yang berkenaan, dan juga boleh berubah mengikut peredaran masa. Itulah sebabnya adalah lebih baik untuk anda berunding dengan broker mengenai persoalan pembayaran faedah bank sebelum anda membuka akaun dengan sesebuah broker! Setelah membuka pesanan, anda harus memahami dengan jelas tentang komponen pendapatan dan perbelanjaan anda, agar tidak membuka pesanan yang merugikan atau tidak menutupnya dengan kerugian. Dalam kes ini, pesanan harus ditutup sehingga dapat melindungi spread dan perbelanjaan untuk faedah bank.
Konsep kadar faedah dan faedah bank boleh memeningkan pedagang baru, sebab itulah jika anda tidak mahu berdepan dengan masalah ini, jangan membiarkan pesanan anda terbuka semalaman. Gunakan strategi eksklusif perdagangan harian. Sekiranya pesanan dibuka dan ditutup pada hari yang sama, maka faedah bank tidak akan dikenakan.
Kami telah menyatakan bahawa tidak ada perdagangan aktif dalam pasaran Forex pada hari cuti dan hujung minggu. Itulah sebabnya faedah bank dapat dihitung secara tidak sekata selama seminggu. Ini bermaksud bahawa faedah bank tidak dikira pada hari cuti, dan bahagian yang sama diagihkan kepada hari bekerja. Dengan mengambil kira bahawa ada 7 hari dalam seminggu, mungkin akan berlaku situasi dimana pada hari Isnin, Selasa, Khamis dan Jumaat masing-masing menyumbang 1/7, tetapi meningkat 3/7 pada hari Rabu. Sebagaimana peraturan, broker menerbitkan jadual di mana mereka menunjukkan pengagihan faedah bank pada hari-hari dalam seminggu. Diingatkan bahawa faedah bank dikira pada setiap hari! Perlu diketahui bahawa negara-negara ini mungkin akan menaikkan atau menurunkan kadar faedah mereka untuk mengawal keadaan ekonomi di sesebuah negara. Itulah sebabnya mengapa anda perlu mengikuti berita ekonomi global, untuk bertindak balas terhadap perubahan yang disebabkan oleh terbitan indeks ekonomi.
