Le verrouillage est un type de stratégie de hedging (de l'anglais : hedge - to insure) visant à minimiser les risques associés aux changements de comportement des marchés. La différence entre la couverture (hedging) et le verrouillage réside dans le fait que la couverture est utilisée pour différents instruments de négociation, tandis que le verrouillage est utilisé pour un instrument de trading.
Le verrouillage est utilisé comme ou à la place du stop-loss pour limiter les pertes. Le mécanisme de verrouillage est assez simple : si une transaction n'est pas rentable, vous définissez un ordre en attente à une certaine distance du prix. Cette tactique vous permet d'éviter les pertes et même de conclure une transaction initialement non rentable avec un profit, à condition que le prix revienne au niveau souhaité, ou que le volume total des positions rentables soit supérieur à celui des positions non rentables.
Considérons la méthode de verrouillage présentée au public par les utilisateurs d'Internet. Cette méthode est basée sur la « capture » des mouvements de prix de 40 à 50 pips, elle peut donc être utilisée avec succès dans le trading intrajournalier (intraday). Selon l'auteur de cette méthode, aucun indicateur ne peut être utilisé, cependant, c'est une affaire personnelle pour chacun. Tout d'abord, il est nécessaire d'apprendre quelques règles de base pour limiter les risques. Ces règles comprennent :
1. Le volume total des positions ouvertes ne doit pas dépasser 10% du dépôt.
2. Le nombre maximum de positions ouvertes ne doit pas être supérieur à 10.
3. Le volume du dépôt ne doit pas être inférieur à 30 lots (on entend ici le rapport entre le volume de l'ordre et le volume du dépôt, c'est-à-dire si le volume de l'ordre est de 0,1 lot, le dépôt doit être d'au moins 3 000 dollars).
Le verrouillage est défini comme suit :
1. Un ordre stop en attente est placé au niveau de 30 à 40 points du prix.
2. Dès que la première position est ouverte, un ordre stop est placé dans le même sens à une distance de 10-15 points de celui précédent et un autre ordre en attente du même volume dans le sens opposé à une distance de 10-20 points. Vous pouvez également ouvrir le deuxième ordre en attente manuellement si le prix s'inverse. Ainsi, une perte d'un montant de 10 à 20 pips en cas d'échec de l'entrée est fixée.
3. Si l'ordre est déclenché, mais que le prix évolue dans la direction opposée, après avoir touché l'ordre inverse en attente, un ordre en attente doit est placé dans la nouvelle direction du mouvement du prix (c'est-à-dire dans la direction opposée à celle choisie à l'origine) à une distance de 10-15 points.
4. Les positions rentables peuvent être placées à un niveau d'équilibre par le stop suiveur (Trailing Stop), et les ordres stop inversés qui n'ont pas été déclenchés sont déplacés à une distance de 10 points de la prochaine position ouverte.
5. Dès que le montant des profits et pertes devient positif ou négatif avec une valeur minimale, toutes les positions peuvent être fermées. De cette manière, vous pouvez essayer de faire plus de profit.
6. Le volume de chaque position ouverte peut varier, mais le volume total des positions ouvertes doit être supérieur au point où le prix évolue.
Voici un exemple de la stratégie de trading selon la méthode décrite.
La paire de devises EUR/USD s'est retirée de 1,2195 et est en hausse.
La position d'achat est ouverte dans le volume de 0,3 lot.
Au niveau de 1,2225-30, un ordre stop d'achat pour un autre lot de 0,2 est défini ainsi que deux autres ordres stop de vente :
1,2200 0,3 lots;
1,2285 0,2 lots.
Le prix a atteint l'ordre buy stop et s'est déplacé vers le bas, mais après avoir atteint le niveau de 1,2201, il a à nouveau changé de direction. À 11h00-20 GMT après avoir atteint le niveau de 1,2234, la paire commence à baisser à nouveau à 1,2200, où un ordre sell stop est déclenché. Ensuite, elle est retournée à la hausse pour atteindre le niveau de 1,2223.
En résumé : le volume des ordres d'achat est de 0,5 lot, tandis que le volume des ordres de vente est de 0,2 lot.
À 14h30 GMT, les données statistiques sont publiées.
Ici, nous choisissons la pire option, c'est-à-dire ne RIEN faire jusqu'à ce que les statistiques soient publiées.
Nous annulons les ordres stop de vente en attente et attendons la sortie des nouvelles. Après cela, nous ajoutons des positions dans la direction du mouvement des prix et ne faisons rien pour le moment avec les positions perdantes.
Dès que les statistiques sont publiées, la paire s'effondre rapidement.
Les ordres suivants sont déclenchés :
n° 1 sell stop 1,2200 0,3 lots;
n° 2 sell stop 1,2190 0,2 lots.
Maintenant, nous ajoutons plus d'ordres en attente
n° 3 sell stop 1,2180 0,2 lots;
n° 4 sell stop 1,2170 0,2 lots;
n° 5 sell stop 1,2160 0,2 lots.
Le prix atteint le niveau de 1,2170, atteint le quatrième stop de vente de 0,2 lot et rebondit.
Maintenant, fermons les positions :
vendons 1,2200 0,3 lots;
vendons 1,2190 0,2 lots (clôture autour de 1,2178-80);
Le bénéfice est de 10 pips pour 0,2 lot et de 20 pips pour 0,3 lot.
Les positions suivantes sont ouvertes : une position d'achat (buy) de 0,5 lot et une position de vente (sell) de 0,4 lot, (vente à partir de 1,2180 et 1,2170).
La paire a bondi au niveau de 1.2287, mais a de nouveau baissé.
L'ordre n° 6 (sell) 0,3 à 1,2280-82 (au niveau de clôture des ordres de vente ou quelques pips plus haut).
Du niveau 1.2179, le prix a encore baissé.
Ici, nous attendons une nouvelle baisse et ajoutons des positions de vente tous les 10-15 pips.
sell stop n° 7 1,2150 0,2 lots.
sell stop n° 8 1,2140 0,2 lots.
Au niveau de 1,2134, nous avons une position d'achat de 0,5 lot et une position de vente de 1,1 lot.
Maintenant, nous pouvons fermer tous les ordres. En conséquence, nous obtenons le profit.
Les opinions des traders sur l'efficacité de la stratégie de verrouillage diffèrent considérablement. Ses partisans pensent que cette technique est rentable, flexible, permet d'éviter les pertes et ne nécessite l'utilisation d'aucun indicateur ni même de compétences particulières en analyse fondamentale et technique. Dans le même temps, d'autres pensent que la stratégie est inutile au regard de tous les critères mentionnés. Ils parlent de l'absurdité de son application et évoquent également le facteur psychologique et le risque de commettre de grosses erreurs pouvant conduire à terme à la perte du dépôt.
Les traders qui appliquent avec succès la stratégie de verrouillage ont également des opinions différentes sur la question. Certains la considèrent comme une mesure extrême pour échapper à une position ouverte infructueuse, tandis que d'autres utilisent le verrouillage comme principale technique de trading. Dans les deux cas, les traders clôturent souvent leurs positions avec succès avec un profit, ou au moins réduisent au minimum une perte sérieuse.
La technique de verrouillage présente des avantages significatifs par rapport à l'utilisation de stop loss. Premièrement, une manipulation habile de cette stratégie permet de clôturer avec un profit même les transactions non rentables. Deuxièmement, à la suite de la première conclusion, l'utilisation d'analyses de marché complexes perd de son importance. Il est assez problématique de prédire avec une grande précision le comportement du marché, mais en utilisant la stratégie de verrouillage, vous pouvez changer la situation en votre faveur en passant simplement un autre ordre en attente sur le chemin du prix, en couvrant le volume de positions non rentables. Troisièmement, l'essence de la technique et de la méthode décrite est assez simple et évidente, de sorte que même un débutant peut les utiliser. Et, enfin, l'utilisation de verrouillage n'est pas contraire aux règles de gestion de l'argent, c'est donc un concurrent sérieux à l'outil de couverture des risques - l'ordre stop loss.
D'autre part, cette méthode de trading nécessite un dépôt beaucoup plus important par rapport au volume des ordres autorisé. Comme l'a indiqué l'auteur de la méthode de verrouillage, il faut avoir au moins 30 lots de trading, alors que le ratio idéal est de 100 lots. Ainsi, une quantité assez importante d'investissements restera sur le compte non engagé. Un autre inconvénient important du verrouillage est associé à l'argent bloqué sur le compte de trading, c'est-à-dire le « gel » à long terme du verrouillage. Par exemple, lorsque le prix entre dans un canal plat avec des fluctuations du marché de seulement 20-30 pips dans les deux sens, il sera assez difficile de placer un verrou. De plus, sans les compétences nécessaires, vous pouvez faire beaucoup d'erreurs. Les opposants au verrouillage affirment en toute confiance que dans la même situation en utilisant un stop loss et en augmentant le volume de transactions, vous pouvez collecter un plus grand nombre de points. Cela a du sens, car les ordres inversés avec un volume accru et les stop loss sont couramment utilisés et ont prouvé leur efficacité. De plus, après la fermeture de la position stop loss, une partie de la marge est libérée, ce qui permet d'augmenter le volume plusieurs fois pour un ordre inverse, contrairement au verrouillage, où chaque nouvel ordre nécessite un nouveau montant de fonds.
Malgré cet inconvénient, de nombreux centres de négociation vous permettent d'ouvrir des positions de même volume, mais dans des directions différentes, en considérant la marge pour elles comme pour une transaction. C'est-à-dire pour deux positions ouvertes (d'achat et de vente) sur une paire de devise dans le volume d'un (1) lot, la marge sera de 1 000 dollars avec un effet de levier de 1:100, au lieu de 2 000 dollars. Cependant, la plupart des centres de négociation étrangers n'approuveront pas de telles transactions. Dans ce cas, le verrouillage perd son sens, puisque le dépôt devra être augmenté plusieurs fois afin d'obtenir des résultats significatifs.
D'un point de vue psychologique, l'utilisation du verrouillage permet de ne pas craindre de pertes, comme dans le cas de stop loss. D'un autre côté, c'est là que les choses peuvent mal tourner, si vous ouvrez un grand nombre d'ordres, vous pouvez facilement vous perdre, croyant que tout peut être corrigé.
Voici les principaux points sur lesquels les gourous du verrouillage attirent l'attention des lecteurs :
1. Le nombre d'ordres autorisés dans le trading est limité à 10.
2. Le volume total de transactions des ordres ouverts doit être limité à 10% du dépôt ou pas plus de 25% du dépôt.
3. Il est nécessaire de décaler constamment les ordres en attente suivant le mouvement des prix (pour les ordres inversés), ou avant le prix.
4. Il est nécessaire de suivre les mouvements de prix d'au moins 40-50 pips.
Le verrouillage est utilisé comme ou à la place du stop-loss pour limiter les pertes. Le mécanisme de verrouillage est assez simple : si une transaction n'est pas rentable, vous définissez un ordre en attente à une certaine distance du prix. Cette tactique vous permet d'éviter les pertes et même de conclure une transaction initialement non rentable avec un profit, à condition que le prix revienne au niveau souhaité, ou que le volume total des positions rentables soit supérieur à celui des positions non rentables.
Considérons la méthode de verrouillage présentée au public par les utilisateurs d'Internet. Cette méthode est basée sur la « capture » des mouvements de prix de 40 à 50 pips, elle peut donc être utilisée avec succès dans le trading intrajournalier (intraday). Selon l'auteur de cette méthode, aucun indicateur ne peut être utilisé, cependant, c'est une affaire personnelle pour chacun. Tout d'abord, il est nécessaire d'apprendre quelques règles de base pour limiter les risques. Ces règles comprennent :
1. Le volume total des positions ouvertes ne doit pas dépasser 10% du dépôt.
2. Le nombre maximum de positions ouvertes ne doit pas être supérieur à 10.
3. Le volume du dépôt ne doit pas être inférieur à 30 lots (on entend ici le rapport entre le volume de l'ordre et le volume du dépôt, c'est-à-dire si le volume de l'ordre est de 0,1 lot, le dépôt doit être d'au moins 3 000 dollars).
Le verrouillage est défini comme suit :
1. Un ordre stop en attente est placé au niveau de 30 à 40 points du prix.
2. Dès que la première position est ouverte, un ordre stop est placé dans le même sens à une distance de 10-15 points de celui précédent et un autre ordre en attente du même volume dans le sens opposé à une distance de 10-20 points. Vous pouvez également ouvrir le deuxième ordre en attente manuellement si le prix s'inverse. Ainsi, une perte d'un montant de 10 à 20 pips en cas d'échec de l'entrée est fixée.
3. Si l'ordre est déclenché, mais que le prix évolue dans la direction opposée, après avoir touché l'ordre inverse en attente, un ordre en attente doit est placé dans la nouvelle direction du mouvement du prix (c'est-à-dire dans la direction opposée à celle choisie à l'origine) à une distance de 10-15 points.
4. Les positions rentables peuvent être placées à un niveau d'équilibre par le stop suiveur (Trailing Stop), et les ordres stop inversés qui n'ont pas été déclenchés sont déplacés à une distance de 10 points de la prochaine position ouverte.
5. Dès que le montant des profits et pertes devient positif ou négatif avec une valeur minimale, toutes les positions peuvent être fermées. De cette manière, vous pouvez essayer de faire plus de profit.
6. Le volume de chaque position ouverte peut varier, mais le volume total des positions ouvertes doit être supérieur au point où le prix évolue.
Voici un exemple de la stratégie de trading selon la méthode décrite.
La paire de devises EUR/USD s'est retirée de 1,2195 et est en hausse.
La position d'achat est ouverte dans le volume de 0,3 lot.
Au niveau de 1,2225-30, un ordre stop d'achat pour un autre lot de 0,2 est défini ainsi que deux autres ordres stop de vente :
1,2200 0,3 lots;
1,2285 0,2 lots.
Le prix a atteint l'ordre buy stop et s'est déplacé vers le bas, mais après avoir atteint le niveau de 1,2201, il a à nouveau changé de direction. À 11h00-20 GMT après avoir atteint le niveau de 1,2234, la paire commence à baisser à nouveau à 1,2200, où un ordre sell stop est déclenché. Ensuite, elle est retournée à la hausse pour atteindre le niveau de 1,2223.
En résumé : le volume des ordres d'achat est de 0,5 lot, tandis que le volume des ordres de vente est de 0,2 lot.
À 14h30 GMT, les données statistiques sont publiées.
Ici, nous choisissons la pire option, c'est-à-dire ne RIEN faire jusqu'à ce que les statistiques soient publiées.
Nous annulons les ordres stop de vente en attente et attendons la sortie des nouvelles. Après cela, nous ajoutons des positions dans la direction du mouvement des prix et ne faisons rien pour le moment avec les positions perdantes.
Dès que les statistiques sont publiées, la paire s'effondre rapidement.
Les ordres suivants sont déclenchés :
n° 1 sell stop 1,2200 0,3 lots;
n° 2 sell stop 1,2190 0,2 lots.
Maintenant, nous ajoutons plus d'ordres en attente
n° 3 sell stop 1,2180 0,2 lots;
n° 4 sell stop 1,2170 0,2 lots;
n° 5 sell stop 1,2160 0,2 lots.
Le prix atteint le niveau de 1,2170, atteint le quatrième stop de vente de 0,2 lot et rebondit.
Maintenant, fermons les positions :
vendons 1,2200 0,3 lots;
vendons 1,2190 0,2 lots (clôture autour de 1,2178-80);
Le bénéfice est de 10 pips pour 0,2 lot et de 20 pips pour 0,3 lot.
Les positions suivantes sont ouvertes : une position d'achat (buy) de 0,5 lot et une position de vente (sell) de 0,4 lot, (vente à partir de 1,2180 et 1,2170).
La paire a bondi au niveau de 1.2287, mais a de nouveau baissé.
L'ordre n° 6 (sell) 0,3 à 1,2280-82 (au niveau de clôture des ordres de vente ou quelques pips plus haut).
Du niveau 1.2179, le prix a encore baissé.
Ici, nous attendons une nouvelle baisse et ajoutons des positions de vente tous les 10-15 pips.
sell stop n° 7 1,2150 0,2 lots.
sell stop n° 8 1,2140 0,2 lots.
Au niveau de 1,2134, nous avons une position d'achat de 0,5 lot et une position de vente de 1,1 lot.
Maintenant, nous pouvons fermer tous les ordres. En conséquence, nous obtenons le profit.
Les opinions des traders sur l'efficacité de la stratégie de verrouillage diffèrent considérablement. Ses partisans pensent que cette technique est rentable, flexible, permet d'éviter les pertes et ne nécessite l'utilisation d'aucun indicateur ni même de compétences particulières en analyse fondamentale et technique. Dans le même temps, d'autres pensent que la stratégie est inutile au regard de tous les critères mentionnés. Ils parlent de l'absurdité de son application et évoquent également le facteur psychologique et le risque de commettre de grosses erreurs pouvant conduire à terme à la perte du dépôt.
Les traders qui appliquent avec succès la stratégie de verrouillage ont également des opinions différentes sur la question. Certains la considèrent comme une mesure extrême pour échapper à une position ouverte infructueuse, tandis que d'autres utilisent le verrouillage comme principale technique de trading. Dans les deux cas, les traders clôturent souvent leurs positions avec succès avec un profit, ou au moins réduisent au minimum une perte sérieuse.
La technique de verrouillage présente des avantages significatifs par rapport à l'utilisation de stop loss. Premièrement, une manipulation habile de cette stratégie permet de clôturer avec un profit même les transactions non rentables. Deuxièmement, à la suite de la première conclusion, l'utilisation d'analyses de marché complexes perd de son importance. Il est assez problématique de prédire avec une grande précision le comportement du marché, mais en utilisant la stratégie de verrouillage, vous pouvez changer la situation en votre faveur en passant simplement un autre ordre en attente sur le chemin du prix, en couvrant le volume de positions non rentables. Troisièmement, l'essence de la technique et de la méthode décrite est assez simple et évidente, de sorte que même un débutant peut les utiliser. Et, enfin, l'utilisation de verrouillage n'est pas contraire aux règles de gestion de l'argent, c'est donc un concurrent sérieux à l'outil de couverture des risques - l'ordre stop loss.
D'autre part, cette méthode de trading nécessite un dépôt beaucoup plus important par rapport au volume des ordres autorisé. Comme l'a indiqué l'auteur de la méthode de verrouillage, il faut avoir au moins 30 lots de trading, alors que le ratio idéal est de 100 lots. Ainsi, une quantité assez importante d'investissements restera sur le compte non engagé. Un autre inconvénient important du verrouillage est associé à l'argent bloqué sur le compte de trading, c'est-à-dire le « gel » à long terme du verrouillage. Par exemple, lorsque le prix entre dans un canal plat avec des fluctuations du marché de seulement 20-30 pips dans les deux sens, il sera assez difficile de placer un verrou. De plus, sans les compétences nécessaires, vous pouvez faire beaucoup d'erreurs. Les opposants au verrouillage affirment en toute confiance que dans la même situation en utilisant un stop loss et en augmentant le volume de transactions, vous pouvez collecter un plus grand nombre de points. Cela a du sens, car les ordres inversés avec un volume accru et les stop loss sont couramment utilisés et ont prouvé leur efficacité. De plus, après la fermeture de la position stop loss, une partie de la marge est libérée, ce qui permet d'augmenter le volume plusieurs fois pour un ordre inverse, contrairement au verrouillage, où chaque nouvel ordre nécessite un nouveau montant de fonds.
Malgré cet inconvénient, de nombreux centres de négociation vous permettent d'ouvrir des positions de même volume, mais dans des directions différentes, en considérant la marge pour elles comme pour une transaction. C'est-à-dire pour deux positions ouvertes (d'achat et de vente) sur une paire de devise dans le volume d'un (1) lot, la marge sera de 1 000 dollars avec un effet de levier de 1:100, au lieu de 2 000 dollars. Cependant, la plupart des centres de négociation étrangers n'approuveront pas de telles transactions. Dans ce cas, le verrouillage perd son sens, puisque le dépôt devra être augmenté plusieurs fois afin d'obtenir des résultats significatifs.
D'un point de vue psychologique, l'utilisation du verrouillage permet de ne pas craindre de pertes, comme dans le cas de stop loss. D'un autre côté, c'est là que les choses peuvent mal tourner, si vous ouvrez un grand nombre d'ordres, vous pouvez facilement vous perdre, croyant que tout peut être corrigé.
Voici les principaux points sur lesquels les gourous du verrouillage attirent l'attention des lecteurs :
1. Le nombre d'ordres autorisés dans le trading est limité à 10.
2. Le volume total de transactions des ordres ouverts doit être limité à 10% du dépôt ou pas plus de 25% du dépôt.
3. Il est nécessaire de décaler constamment les ordres en attente suivant le mouvement des prix (pour les ordres inversés), ou avant le prix.
4. Il est nécessaire de suivre les mouvements de prix d'au moins 40-50 pips.
