Следующий индикатор технического анализа, на который следует обратить внимание в процессе обучения Форекс – параболическая система SAR (parabolic stop and reversal, SAR). Данный индикатор был разработан Велесом Вайлдером (J. Welles Wilder Jr.), известным трейдером, сделавшим большой вклад в исследование и развитие технического анализа финансовых рынков. Применяя данный индикатор должным образом, вы сможете значительно сократить число торговых ошибок, а, следовательно, и увеличить прибыль.
Индикатор параболическая система SAR получил свое название из-за формы, которую его кривая принимает на ценовом графике. Параболическая форма индикатора объясняется математической формулой его расчета, о которой будет сказано ниже. Важным условием применения данного индикатора при анализе рынка Форекс является наличие на рыке четко выраженного тренда – в таком случае индикатор может дать хороший сигнал ослабления тренда или его разворота, т.е. хороший сигнал для закрытия позиции в одну сторону и ее возможное открытие в другую. Если же колебание цен происходит в горизонтальном диапазоне, то данный индикатор может давать много ложных сигналов. Поэтому, прежде чем использовать данный индикатор и полагаться на его сигналы, следует подтвердить наличие на рынке сложившегося тренда по анализируемой валютной паре. Для этого можно использовать такие инструменты технического анализа, уже рассмотренные нами, как уровни и линии поддержки и сопротивления, фигуры разворота тренда, фигуры продолжения тренда, скользящие средние, полосы Боллинджера, схождение-расхождение скользящего среднего и др.
Индикатор представляет собой кривую, образованную точками. Каждая точка соответствует своему торговому периоду в зависимости от выбранного масштаба ценового графика, но, как правило, используются дневные графики. Если кривая индикатора находится под ценовым графиком, это сигнализирует восходящий тренд. Если кривая индикатора находится над ценовым индикатором, это сигнализирует нисходящий тренд. В том момент, когда кривая индикатора пересекает ценовой график, сила тренда спадает и существует большая вероятность его разворота. Приближение кривой параболической системы SAR к ценовому графику сигнализирует ослабевание тренда. Расстояние между соседними точками индикатора также символизируют силу тренда – чем больше расстояние, тем сильнее тренд. Но помните о том, что тренд может развернуться и на большой скорости!
Как можно заметить, кривая индикатора не является непрерывной. В момент пересечения кривой с ценовым графиком, следующая точка индикатора как бы перескакивает в противоположную сторону относительно ценового графика. Такое поведение кривой параболической системы SAR определяется достаточно четким алгоритмом ее построения. Данный алгоритм базируется на двух концепциях: точка экстремума (extreme point) и фактор ускорения (acceleration factor). На восходящем тренде точкой экстремума считается наибольшая цена, зафиксированная в процессе тренда. На нисходящем тренде такой точкой является минимальная зафиксированная цена. Как только индикатор параболической системы SAR сигнализирует разворот тренда, алгоритм расчета экстремума меняется на противоположный. Когда происходит такой сигнал, фактор ускорения сбрасывается в начальное значение, для которого на практике часто используется значение 0.02, т.е. 2%. Когда цена закрытия текущего торгового периода на восходящем тренде превосходит последнюю зафиксированную точку экстремума, данный коэффициент увеличивается на 2%, а само значение экстремума обновляется. Такое же увеличение фактора ускорения и обновление экстремума происходит, если цена закрытия текущего торгового периода оказывается меньше точки экстремума на нисходящем тренде. Индикатор рассчитывается с опережением, т.е. данные текущего дня используются при расчете значения индикатора завтрашнего дня. Математическая формула расчета индикатора параболической системы SAR является рекурсивной и имеет вид:
SAR(n+1) = SAR(n) + AF * (EP – SAR(n)),
где SAR(n+1) – значение индикатора завтрашнего дня, SAR(n) – значение индикатора текущего дня, AF – фактор ускорения и EP – последняя зафиксированная точка экстремума. Помимо этого, в процессе расчета индикатора используется несколько дополнительных условий:
если значение индикатора завтрашнего дня SAR(n+1) лежит в пределах или за границами ценового диапазона сегодняшнего (n) или вчерашнего (n-1) торгового дня, то его значение устанавливается в нижнюю границу такого диапазона. Например, если на восходящем тренде, значение индикатора больше минимальной цены, зафиксированной за последние два дня, включая текущий, то индикатор принимает значение зафиксированной минимальной цены; для нисходящего тренда справедливо обратное утверждение;
если значение индикатора завтрашнего дня SAR(n+1) лежит в пределах или за границами ценового диапазона завтрашнего дня, то происходит сигнал разворота тренда, и алгоритм расчета
индикатора должен переключить «фазы».
Как только происходит смена тренда, т.е. переключение «фазы» алгоритма, значение индикатора параболической системы SAR для нового тренда устанавливается в последнюю зафиксированную точку экстремума EP старого тренда. Сама точка экстремума при этом устанавливается в точку максима, если новый тренд – восходящий и в точку минимума, если новый тренд – нисходящий. Значение фактора ускорения AF сбрасывается в начальное значение 2%.
Индикатор параболической системы SAR может использоваться как stop-loss сигнал в процессе торгов на валютном рынке Форекс. Значение технического индикатора всегда отстает от цены, поэтому в момент входа на рынок можно смело устанавливать stop-loss в текущее значение индикатора. Но прежде убедитесь, что такой подход не нарушает вашу стратегию управления капиталом в торгах на валютном рынке Форекс. Индикатор параболической системы SAR может быть также использован и как take-profit сигнал в момент, когда кривая индикатора плотно приближается к ценовому графику или пересекает его. О разновидности торговых сигналов еще будет рассказано в последующих главах информационного портала в процессе обучения Форекс.
Важным замечанием, как уже было подмечено, является то, что данный индикатор может давать много ложных сигналов, если торги по валютной паре идут в горизонтальном диапазоне. Следует использовать данный индикатор только, если тренд может быть подтвержден другими инструментами технического анализа. Вообще говоря, Интернет трейдинг никогда не должен сопровождаться принятием решения на основании только одного инструмента технического анализа – всегда используйте несколько таких инструментов. Принимайте торговые решения по открытию или закрытию позиций только, если большинство используемых вами инструментов дают одинаковый торговый сигнал.
После пересечения кривой индикатора параболической системы SAR с ценовым графиком подождите, пока несколько последующих точек индикатора подтвердят образование нового тренда, и только тогда открывайте позиции. Закрывайте ваши позиции в момент, когда кривая индикатора плотно приближается к ценовому графику и пересекает его. Индикатор дает сигнал с опозданием, поэтому если вы поздно закроете позиции, то потеряете часть прибыли. Помните о том, что после образование нового тренда его сила подтверждается расстоянием между соседними точками кривой индикатора – чем больше такое расстояние, тем сильнее выражен тренд. Как правило, ускорение тренда происходит после 4-5 точки, поэтому такое ускорение может быть хорошим подтверждением правильности принятого торгового решения в процессе торгов на валютном рынке Форекс. Входить на рынок в момент, когда тренд уже набрал определенную силу, может быть опасно, из-за большой вероятности обратного коррекционного движения или разворота тренда. Поэтому рискованно открывать позиции в момент, когда расстояние между точками кривой индикатора параболической системы SAR большое.
Индикатор параболическая система SAR получил свое название из-за формы, которую его кривая принимает на ценовом графике. Параболическая форма индикатора объясняется математической формулой его расчета, о которой будет сказано ниже. Важным условием применения данного индикатора при анализе рынка Форекс является наличие на рыке четко выраженного тренда – в таком случае индикатор может дать хороший сигнал ослабления тренда или его разворота, т.е. хороший сигнал для закрытия позиции в одну сторону и ее возможное открытие в другую. Если же колебание цен происходит в горизонтальном диапазоне, то данный индикатор может давать много ложных сигналов. Поэтому, прежде чем использовать данный индикатор и полагаться на его сигналы, следует подтвердить наличие на рынке сложившегося тренда по анализируемой валютной паре. Для этого можно использовать такие инструменты технического анализа, уже рассмотренные нами, как уровни и линии поддержки и сопротивления, фигуры разворота тренда, фигуры продолжения тренда, скользящие средние, полосы Боллинджера, схождение-расхождение скользящего среднего и др.
Индикатор представляет собой кривую, образованную точками. Каждая точка соответствует своему торговому периоду в зависимости от выбранного масштаба ценового графика, но, как правило, используются дневные графики. Если кривая индикатора находится под ценовым графиком, это сигнализирует восходящий тренд. Если кривая индикатора находится над ценовым индикатором, это сигнализирует нисходящий тренд. В том момент, когда кривая индикатора пересекает ценовой график, сила тренда спадает и существует большая вероятность его разворота. Приближение кривой параболической системы SAR к ценовому графику сигнализирует ослабевание тренда. Расстояние между соседними точками индикатора также символизируют силу тренда – чем больше расстояние, тем сильнее тренд. Но помните о том, что тренд может развернуться и на большой скорости!
Как можно заметить, кривая индикатора не является непрерывной. В момент пересечения кривой с ценовым графиком, следующая точка индикатора как бы перескакивает в противоположную сторону относительно ценового графика. Такое поведение кривой параболической системы SAR определяется достаточно четким алгоритмом ее построения. Данный алгоритм базируется на двух концепциях: точка экстремума (extreme point) и фактор ускорения (acceleration factor). На восходящем тренде точкой экстремума считается наибольшая цена, зафиксированная в процессе тренда. На нисходящем тренде такой точкой является минимальная зафиксированная цена. Как только индикатор параболической системы SAR сигнализирует разворот тренда, алгоритм расчета экстремума меняется на противоположный. Когда происходит такой сигнал, фактор ускорения сбрасывается в начальное значение, для которого на практике часто используется значение 0.02, т.е. 2%. Когда цена закрытия текущего торгового периода на восходящем тренде превосходит последнюю зафиксированную точку экстремума, данный коэффициент увеличивается на 2%, а само значение экстремума обновляется. Такое же увеличение фактора ускорения и обновление экстремума происходит, если цена закрытия текущего торгового периода оказывается меньше точки экстремума на нисходящем тренде. Индикатор рассчитывается с опережением, т.е. данные текущего дня используются при расчете значения индикатора завтрашнего дня. Математическая формула расчета индикатора параболической системы SAR является рекурсивной и имеет вид:
SAR(n+1) = SAR(n) + AF * (EP – SAR(n)),
где SAR(n+1) – значение индикатора завтрашнего дня, SAR(n) – значение индикатора текущего дня, AF – фактор ускорения и EP – последняя зафиксированная точка экстремума. Помимо этого, в процессе расчета индикатора используется несколько дополнительных условий:
если значение индикатора завтрашнего дня SAR(n+1) лежит в пределах или за границами ценового диапазона сегодняшнего (n) или вчерашнего (n-1) торгового дня, то его значение устанавливается в нижнюю границу такого диапазона. Например, если на восходящем тренде, значение индикатора больше минимальной цены, зафиксированной за последние два дня, включая текущий, то индикатор принимает значение зафиксированной минимальной цены; для нисходящего тренда справедливо обратное утверждение;
если значение индикатора завтрашнего дня SAR(n+1) лежит в пределах или за границами ценового диапазона завтрашнего дня, то происходит сигнал разворота тренда, и алгоритм расчета
индикатора должен переключить «фазы».
Как только происходит смена тренда, т.е. переключение «фазы» алгоритма, значение индикатора параболической системы SAR для нового тренда устанавливается в последнюю зафиксированную точку экстремума EP старого тренда. Сама точка экстремума при этом устанавливается в точку максима, если новый тренд – восходящий и в точку минимума, если новый тренд – нисходящий. Значение фактора ускорения AF сбрасывается в начальное значение 2%.
Индикатор параболической системы SAR может использоваться как stop-loss сигнал в процессе торгов на валютном рынке Форекс. Значение технического индикатора всегда отстает от цены, поэтому в момент входа на рынок можно смело устанавливать stop-loss в текущее значение индикатора. Но прежде убедитесь, что такой подход не нарушает вашу стратегию управления капиталом в торгах на валютном рынке Форекс. Индикатор параболической системы SAR может быть также использован и как take-profit сигнал в момент, когда кривая индикатора плотно приближается к ценовому графику или пересекает его. О разновидности торговых сигналов еще будет рассказано в последующих главах информационного портала в процессе обучения Форекс.
Важным замечанием, как уже было подмечено, является то, что данный индикатор может давать много ложных сигналов, если торги по валютной паре идут в горизонтальном диапазоне. Следует использовать данный индикатор только, если тренд может быть подтвержден другими инструментами технического анализа. Вообще говоря, Интернет трейдинг никогда не должен сопровождаться принятием решения на основании только одного инструмента технического анализа – всегда используйте несколько таких инструментов. Принимайте торговые решения по открытию или закрытию позиций только, если большинство используемых вами инструментов дают одинаковый торговый сигнал.
После пересечения кривой индикатора параболической системы SAR с ценовым графиком подождите, пока несколько последующих точек индикатора подтвердят образование нового тренда, и только тогда открывайте позиции. Закрывайте ваши позиции в момент, когда кривая индикатора плотно приближается к ценовому графику и пересекает его. Индикатор дает сигнал с опозданием, поэтому если вы поздно закроете позиции, то потеряете часть прибыли. Помните о том, что после образование нового тренда его сила подтверждается расстоянием между соседними точками кривой индикатора – чем больше такое расстояние, тем сильнее выражен тренд. Как правило, ускорение тренда происходит после 4-5 точки, поэтому такое ускорение может быть хорошим подтверждением правильности принятого торгового решения в процессе торгов на валютном рынке Форекс. Входить на рынок в момент, когда тренд уже набрал определенную силу, может быть опасно, из-за большой вероятности обратного коррекционного движения или разворота тренда. Поэтому рискованно открывать позиции в момент, когда расстояние между точками кривой индикатора параболической системы SAR большое.
