تداول الأخبار. تمثل استراتيجية تداول الأخبار إحدى أساليب التداول القائمة على فكرة أن الأخبار تحرك السوق. إصدار الأخبار الإيجابية يؤدي إلى ارتفاع الأسعار، في حين يؤدي الأخبار السلبية إلى انخفاضها. في هذا النهج، يعتبر أي عوامل تؤثر في قيمة الشركة أخبارًا حول تلك العوامل. على سبيل المثال، يُعتبر تحسين مؤشرات الأداء المالي للشركة (المؤشر الأساسي الذي يُعد جزءًا من تحليل السوق) أخبارًا إيجابية عن تحسين أداء الشركة المالي.
تعد التكهنات الشهيرة لناثان روثشيلد بشأن معركة ووترلو أحد أمثلة استراتيجية تداول الأخبار في التاريخ. في ذلك الوقت، كان ناثان روثشيلد معروفًا في بورصة لندن بأنه الشخص الذي يحصل على أحدث المعلومات. نتيجةً لهذه الصورة، أثرت أفعاله مباشرة على سلوك المشاركين الآخرين في السوق.
في 20 يوليو 1815، تلقى ناثان روثشيلد أخبار الانتصار على نابليون في معركة ووترلو قبل وصول الممثل الرسمي للدوق ويلينغتون (وذلك بفضل خدمة البريد السريع المنظمة بشكل جيد لديه).
بعد أخذ الملاحظة بهذه الحقيقة، ذهب روثشيلد إلى بورصة لندن وبدأ في بيع الأوراق المالية. أدت هذه الأفعال إلى انتشار شائعات حول هزيمة البريطانيين مما تسبب في حالة من الذعر في البورصة. عندما انخفضت الأوراق المالية إلى أدنى مستوى لها، اشترى روثشيلد الأوراق المالية الرخيصة وجنى ثروة.
وبالتالي، دخلت معركة ووترلو التاريخ أيضًا كأكبر عملية مالية. يعتقد الجمهور العام، الذي يميل دائمًا إلى المبالغة، لا تزال هناك إمكانية أن المشير غروشي الخاص بنابليون تأخر في موقع المعركة فقط بسبب أموال روثشيلد.
ومع ذلك، الأمر ليس بهذه البساطة والوضوح. غالبًا ما يستجيب سوق الأسهم بشكل غير متوقع للأخبار من وجهة نظر الهاوي. على سبيل المثال، تبدأ الأسعار في الانخفاض فجأة في ظل بعض الأخبار الإيجابية والعكس بالعكس.
السر يكمن في حقيقة أن الأخبار غير المتوقعة فقط لها تأثير مباشر على السوق.
وبالتالي، لا شك في أن أخبار الثورة في أي بلد تؤدي إلى إلغاء جميع الأسهم ستؤدي إلى انهيار كامل للبورصة. أو تحسين مفاجئ في الأداء المالي لشركة هو خبر جيد سيؤدي بالتأكيد إلى ارتفاع أسعار أسهم الشركة. ومع ذلك، تمثل هاتين الحالتين أخبار غير متوقعة يمكن أن تفاجئ المشاركين في السوق.
تتألف الغالبية العظمى من الأخبار التي تؤثر على السوق من التقارير المجدولة مسبقًا والبيانات الاقتصادية والبيانات الرسمية المتوقعة. هناك عبارة
يقتبسها المتداولون كثيرًا: "اشترِ الشائعة وبيع الحقيقة". إنه يشرح سبب ارتفاع الأسعار قبل الأخبار الإيجابية والانخفاض بمجرد الإعلان عن الأخبار المتوقعة. ومع ذلك، قبل الانخفاض، هناك دائمًا زيادة قصيرة في السعر.
تعود أسباب هذا الوضع إلى ما يلي: يستغرق الكبار في المشاركة في السوق (دعونا نسميهم المحترفين) أسابيع أو حتى أشهر لإغلاق وفتح مواقع. لذا، فإنهم غير قادرين ببساطة على بيع الأسهم في سوق الدببة لأنه سيؤدي إلى انهيار الأسعار. في هذا الصدد، يغلقون مواقعهم في الوقت الذي يتم فيه الإعلان عن الأخبار الإيجابية المتوقعة.
لذا، دعونا نلخص الأمر.
يمكن تقسيم جميع الأخبار إلى متوقعة وغير متوقعة. يستند الفريق الأول إلى مبدأ "اشترِ الشائعة وبيع الحقيقة"، بينما يُعتبر الأخبار المفاجئة تُدرك بنسبة مباشرة إلى طبيعة الأخبار.
كما ذكرنا أعلاه، يجب تصنيف معظم الأخبار في سوق الأسهم على أنها متوقعة. على سبيل المثال، تُعد عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A) مُعدة لفترة طويلة. يمكن أن تستمر المفاوضات لعدة أشهر مع مشاركة العديد من الأشخاص. في مثل هذه الحالات، من المستحيل تقريبًا منع تسريب المعلومات، التي تصبح متاحة في السوق على شكل شائعات قبل الإعلان الرسمي. تُعد التقارير الشركاتية الإيجابية والسلبية جزءًا من مجموعة الأخبار المتوقعة وتشمل وضع السندات، وأخبار الاندماج والاستحواذ، وإعلانات العقود الكبيرة، إلخ.
تعد التكهنات الشهيرة لناثان روثشيلد بشأن معركة ووترلو أحد أمثلة استراتيجية تداول الأخبار في التاريخ. في ذلك الوقت، كان ناثان روثشيلد معروفًا في بورصة لندن بأنه الشخص الذي يحصل على أحدث المعلومات. نتيجةً لهذه الصورة، أثرت أفعاله مباشرة على سلوك المشاركين الآخرين في السوق.
في 20 يوليو 1815، تلقى ناثان روثشيلد أخبار الانتصار على نابليون في معركة ووترلو قبل وصول الممثل الرسمي للدوق ويلينغتون (وذلك بفضل خدمة البريد السريع المنظمة بشكل جيد لديه).
بعد أخذ الملاحظة بهذه الحقيقة، ذهب روثشيلد إلى بورصة لندن وبدأ في بيع الأوراق المالية. أدت هذه الأفعال إلى انتشار شائعات حول هزيمة البريطانيين مما تسبب في حالة من الذعر في البورصة. عندما انخفضت الأوراق المالية إلى أدنى مستوى لها، اشترى روثشيلد الأوراق المالية الرخيصة وجنى ثروة.
وبالتالي، دخلت معركة ووترلو التاريخ أيضًا كأكبر عملية مالية. يعتقد الجمهور العام، الذي يميل دائمًا إلى المبالغة، لا تزال هناك إمكانية أن المشير غروشي الخاص بنابليون تأخر في موقع المعركة فقط بسبب أموال روثشيلد.
ومع ذلك، الأمر ليس بهذه البساطة والوضوح. غالبًا ما يستجيب سوق الأسهم بشكل غير متوقع للأخبار من وجهة نظر الهاوي. على سبيل المثال، تبدأ الأسعار في الانخفاض فجأة في ظل بعض الأخبار الإيجابية والعكس بالعكس.
السر يكمن في حقيقة أن الأخبار غير المتوقعة فقط لها تأثير مباشر على السوق.
وبالتالي، لا شك في أن أخبار الثورة في أي بلد تؤدي إلى إلغاء جميع الأسهم ستؤدي إلى انهيار كامل للبورصة. أو تحسين مفاجئ في الأداء المالي لشركة هو خبر جيد سيؤدي بالتأكيد إلى ارتفاع أسعار أسهم الشركة. ومع ذلك، تمثل هاتين الحالتين أخبار غير متوقعة يمكن أن تفاجئ المشاركين في السوق.
تتألف الغالبية العظمى من الأخبار التي تؤثر على السوق من التقارير المجدولة مسبقًا والبيانات الاقتصادية والبيانات الرسمية المتوقعة. هناك عبارة
يقتبسها المتداولون كثيرًا: "اشترِ الشائعة وبيع الحقيقة". إنه يشرح سبب ارتفاع الأسعار قبل الأخبار الإيجابية والانخفاض بمجرد الإعلان عن الأخبار المتوقعة. ومع ذلك، قبل الانخفاض، هناك دائمًا زيادة قصيرة في السعر.
تعود أسباب هذا الوضع إلى ما يلي: يستغرق الكبار في المشاركة في السوق (دعونا نسميهم المحترفين) أسابيع أو حتى أشهر لإغلاق وفتح مواقع. لذا، فإنهم غير قادرين ببساطة على بيع الأسهم في سوق الدببة لأنه سيؤدي إلى انهيار الأسعار. في هذا الصدد، يغلقون مواقعهم في الوقت الذي يتم فيه الإعلان عن الأخبار الإيجابية المتوقعة.
لذا، دعونا نلخص الأمر.
يمكن تقسيم جميع الأخبار إلى متوقعة وغير متوقعة. يستند الفريق الأول إلى مبدأ "اشترِ الشائعة وبيع الحقيقة"، بينما يُعتبر الأخبار المفاجئة تُدرك بنسبة مباشرة إلى طبيعة الأخبار.
كما ذكرنا أعلاه، يجب تصنيف معظم الأخبار في سوق الأسهم على أنها متوقعة. على سبيل المثال، تُعد عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A) مُعدة لفترة طويلة. يمكن أن تستمر المفاوضات لعدة أشهر مع مشاركة العديد من الأشخاص. في مثل هذه الحالات، من المستحيل تقريبًا منع تسريب المعلومات، التي تصبح متاحة في السوق على شكل شائعات قبل الإعلان الرسمي. تُعد التقارير الشركاتية الإيجابية والسلبية جزءًا من مجموعة الأخبار المتوقعة وتشمل وضع السندات، وأخبار الاندماج والاستحواذ، وإعلانات العقود الكبيرة، إلخ.
